Все про Облигации Федерального Займа (ОФЗ)

Что такое ОФЗ

Облигации федерального займа (ОФЗ)– это облигации на предъявителя  эмитентом которых является Министерство финансов РФ, которые предусматривают получение купонного дохода.

Примечательно, что данные ценные бумаги не имеют документальной форме, как это везде принято, их учет производится путём записи в актах депо.  Любой выпуск сопровождается оформлением сертификата в двойном экземпляре, один из которых остаётся на хранении в Минфин РФ, а второй находится в самом депозитарии.

Эти облигации дают отличную возможность её держателям получать гарантированную прибыль, причём данные гарантии идёт со стороны нашего государства. Что же касается того, кто именно может стать обладателем ОФЗ, то тут нет никаких ограничений.

Это могут быть как отдельные граждане, так и юридические лица, и даже иностранные подданные. Объёмы выпуска ОФЗ определяются самим Минфином, в пределах государственной задолженности, которая определяется ежегодно на Федеративном уровне.

Где купить облигации федерального займа

Что же касается вопроса о том, где можно на сегодня приобрести ОФЗ, то сделать это можно в любой из существующих на территории РФ инвестиционных компаний, коих у нас насчитывается не один десяток ( например Сбербанк).

Причём приобрести облигации можно не только при личном посещении офиса выбранной компании, но и онлайн, через её официальный сайт. Облигации торгуются на московской бирже.

В конце статьи есть видео урок, в котором подробно рассказано по покупке облигаций.

Доходность облигаций федерального займа

Что касается уровня доходность облигаций, то он сравним с доходов от банковских вкладов, прибыль же можно получить только в рублях. Стоимость одной облигации составляет всего лишь одна тысяча рублей. Таким образом, чем больше ОФЗ будет приобретено инвестором, тем выше окажется итоговый доход.

Вообще, доходность ОФЗ определяется в персональном порядке, в зависимости от конкретного периода выплат. Об этом объявляется за неделю, до того момента, как будут произведены выплаты прошлым купонам. Есть среднесрочные и долгосрочные облигации. Причём доход, несмотря на повышенные риски, по долгосрочным ОФЗ на порядок выше, чем по среднесрочным облигациям. Хотя здесь многое зависит от состояния экономики страны, уровня инфляции и гос. долга РФ.

Но следует учитывать что облигации это консервативный инвестиционный инструмент и чем выше надежность эмитента тем ниже доходность, это общее правило для облигаций.

Значение кривой бескупонной доходности облигаций федерального займа

Она выглядит вот так:

Актуальную информацию можно смотреть на сайте Центробанка РФ, по этой ссылке.

Классификация облигаций федерального займа для физических лиц

Есть несколько основных типов ОФЗ, которые отличаются между собой в зависимости от способа начисления дохода.

1. Облигации, имеющий постоянный купонный доход отличаются тем, что они за весь период обращения обладают постоянной величиной дохода, независимо от срока. Такие ОФЗ эмитируются с далёкого 1998 года, срок обращения может колебаться от одного года до тридцати лет включительно. Выплаты прибыли осуществляются один раз в год, одна облигация стоит тысячу рублей. Доход представляет собой установленный процент, который является строго фиксированным.
2. Облигации с переменным доходом стали выпускаться с1995 по 98 гг. Доход по таким ценным бумагам является неизвестным, а потому он может меняться в течение периода обращения. Держатель таких ц/б имеет право на периодическое получение прибыли в форме процентов, периодичность этих выплат может осуществляться от двух до четырёх раз в год. Что же касается размеров каждого отдельного купона, то они устанавливаются перед началом купонного периода с учётом прибыльности текущих ГКО. Обращение таких облигаций может колебаться от одного года до пяти лет. Стоимость одного купона составляет так же тысячу рублей.
3. Так же существуют ОФЗ с фиксированной купонной прибылью. То есть, в данном случае доходность определяется при эмиссии облигаций как определённая неменяющаяся величина, которая может быть отличной лишь в различные периоды выплат. Подобные ценные бумаги эмитируются с 1999 года, а выплаты дивидендов осуществляются поквартально, в течение срока, который может варьироваться от четырёх – пяти лет и более. Частота выплат составляет четыре раза в год, стоимость облигаций составляет десять и тысяча рублей.
4. Довольно инновационный актив – облигации с амортизацией долга. На свет появился в 2002 году. Его характерная особенность заключается в том, что стоимость купона определяется в период его приобретения. Период обращения подобных ОФЗ составляет от года до тридцати лет. Выплаты прибыли производятся от четырёх раз в год. Стоимость облигации составляет тысячу рублей.
5.  Ещё есть без купонные ОФЗ, которые эмитировались в далёкие девяностые на условиях распространения среди держателей по наиболее низкой номинальной стоимости. При этом проценты не начислялись.
   

Плюсы и минусы облигаций федерального займа

 Из плюсов можно отметить:

Высокая степень надежности

Исполнение обязательств по ним гарантирует государство, поэтому ОФЗ это обязательная часть сложного инвестиционного портфеля, как один из элементов подушки безопасности для диверсификации рисков.

Явные минусы:

Низкая доходность

По сравнению с другими инвестиционными инструментами, в целом доход по облигациям сопоставим с банковским депозитом, что в общем то подразумевает не рост капитала, а его сохранение, так как если из дохода по облигации вычесть инфляционные потери, то прибыль будет не существенна.

Облагается налогом

Каждому начинающему инвестору необходимо знать, что прибыль по ОФЗ облагается налогом. И это, пожалуй, самый очевидный недостаток подобной формы инвестирования. В этом облигации уступают банковским депозитам, которые налогом не облагаются (до ставки 18.25% годовых).

Как купить ОФЗ видео урок.

Покупка ОФЗ и использование ИИС (обучающий фильм)

P.S.

В этой статье я рассказал вам о надежном и консервативном инструменте для вложения денег. Больших доходов вы не получите, этот способ поможет сберечь деньги и потом вернуть их с небольшой прибылью.

Важно понимать, что государственные облигации всегда имеют низкую доходность.  Если рассмотреть другие инструменты, то есть компании купив ценные бумаги которых можно получить большую прибыль, ну и соответственно увеличить свой риск.

Я рекомендую вам изучить все условия и особенности перед тем как приобрести какую-либо ценную бумагу. Такой подход поможет вам избежать ненужных рисков и неоправданных потерь ваших средств.

На этом я заканчиваю свой рассказ. Спасибо вам, что прочитали статью, Успехов и хороших прибылей!