Диверсификация инвестиционного портфеля

Логика проста: если фермер споткнется, забирая корзину с яйцами из курятника, он может оказаться он может потерять сразу все. Эти мудрые слова выходят далеко за рамки сельского хозяйства; они также прекрасно отражают идею о том, что вы не должны рисковать всеми своими деньгами в одной инвестиции.

Один из способов, с помощью которого инвесторы могут снизить риск несостоятельности, заключается в диверсификации своего портфеля. В этой статье разбор данной стратегии  и рекомендации.

Что входит в диверсифицированный портфель? 

Диверсифицированный портфель должен иметь широкий набор инвестиций. В течение многих лет многие финансовые консультанты рекомендовали формировать портфель 60/40, выделяя 60% капитала на акции и 40% на инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации.

Одним из ключей к диверсификации портфеля является владение широким спектром различных акций. Это означает владение набором  акций технологических,  энергетических и медицинских компаний , а также акций других отраслей. Сюда могут входить отраслевые фонды, индексные и т.д.

Инвестору не нужно иметь доступ к каждому сектору, но он должен сосредоточиться на владении широким спектром высококачественных компаний. Кроме того, инвесторам следует рассмотреть акции компаний с большой капитализацией, акций с малой капитализацией,  дивидендных акций,  акций роста и  голубых фишек (самых надежных и мощных акций в экономике).

В дополнение к владению диверсифицированным портфелем акций, инвесторам также следует рассмотреть возможность владения некоторыми некоррелированными инвестициями (например, теми, чьи цены не меняются в зависимости от ежедневных колебаний индексов фондового рынка).

Варианты небиржевой диверсификации включают облигации, банковские депозитные сертификаты, золото, криптовалюты и недвижимость.

Например, сейчас когда я пишу эти строки (март 2022), акции и фонды в моем портфеле просели (но не все), однако золото напротив выросло, а деньги на банковском вкладе стали приносить 18% годовых из-за высокой ключевой ставки в РФ. Поэтому  я не потерял на кризисе, а наоборот увеличил свои активы.

Три совета по созданию диверсифицированного портфеля 

Создание диверсифицированного портфеля может показаться сложной задачей, поскольку существует очень много вариантов инвестирования. Поэтому в этой статье только 3 совета, которые легко понять и применить.

Купите не менее 20-30 акций различных отраслей (или купите индексный фонд или несколько фондов по отраслям и странам).

Однако важно, чтобы они также были из разных отраслей. 

Хотя может показаться заманчивым купить акции дюжины известных технологических гигантов и закончить с этим, это неправильная диверсификация. Если расходы на технологии пострадают из-за экономического спада или новых правительственных решений, акции всех этих компаний могут упасть одновременно.

Из-за этого инвесторы должны убедиться, что они распределяют свои инвестиционные доллары между несколькими отраслями.

Один из быстрых способов сделать это для тех, у кого нет времени на изучение акций, — это купить индексный фонд.

Например,  индексный фонд S&P 500 будет стремиться соответствовать показателям S&P 500 и мы инвестируем в экономику США. Или фонд на индекс РТС, в этом случае вы вложите деньги в рост экономики РФ.

Преимущество индексных фондов заключается в том, что они, предлагают мгновенную диверсификацию. Например, с индексным фондом S&P 500 вы покупаете акции одного фонда, который дает вам доступ к 500 крупнейшим публичным компаниям США. А в случае с индексом РТС, то сразу вкладываетесь в лучшие кампании РФ.

К тому же не всегда можно купить акции всех кампании, которые должны войти в портфель, некоторые из них будут слишком дорогие. А фонд сразу позволяет вложиться в максимум акций по минимальное цене.

Поместите часть своего портфеля в фиксированный доход

Еще одним важным шагом в диверсификации портфеля является вложение части капитала в активы с фиксированным доходом, такие как облигации (например ОФЗ или вклад в банке).

Хотя это уменьшит общую доходность портфеля, это также уменьшит общий профиль риска и волатильность.

Подумайте о том, чтобы инвестировать часть в недвижимость 

Инвесторам, которые хотят вывести диверсификацию своего портфеля на новый уровень, следует подумать о добавлении к нему недвижимости. Недвижимость исторически увеличивала общую доходность портфеля при одновременном снижении его общей волатильности.

Самый простой способ сделать это — инвестировать в инвестиционные фонды недвижимости ( REIT ), которые владеют приносящей доход коммерческой недвижимостью. Сектор имеет отличный послужной список.

За 25-летний период, закончившийся в 2019 году, REIT, согласно индексу FTSE Nareit All Equity REIT, превзошли S&P 500 за 15 из этих лет и принесли среднегодовую общую доходность 10,9%.

Несколько исследований показали, что оптимальный портфель будет включать от 5% до 15% отчислений в REIT.

Например, портфель с 55% акций, 35% облигаций и 10% REIT исторически превосходил портфель 60% акций/40% облигаций с лишь немного большей волатильностью, в то же время совпадая с доходностью портфеля 80% акций/20% облигаций с меньше волатильности.

Есть фонды, которые инвестирую в недвижимость для российского рынка, то есть можно вложиться в недвижку США, Европы и РФ, используя разные фонды.

Диверсификация снижает риск потери капитала и краха инвестиционной стратегии

Это уменьшает зависимость инвестора одной акции, отрасли или инвестиционному варианту. Хотя это потенциально может сократить потенциальный доход, это также снижает волатильность и, что более важно, риск потери денег.

Инвесторы должны серьезно относиться к диверсификации.

В нашем мире сейчас много непредсказуемых событий, которые сложно прогнозируются и появляются неожиданно. Поэтому устойчивость портфеля очень важная и фундаментальная характеристика.