Как правило, в любой окружающей среде существует лишь сильно ограниченный объем ресурсов для поддержания жизни. Борьба за эти ресурсы ведется очень жесткая, так как неудачный исход этой борьбы означает гибель.
Жизненные формы, которые оказались наиболее успешными в борьбе за выживание, смогли передать свои гены потомству, и таким образом – увеличить свои популяции, которые занимали место исчезающих видов.
Этот процесс является непрерывным; живые существа всегда умирают и заменяются новыми особями.
Обычно такие изменения происходят в пределах небольшой ограниченной среды обитания, но иногда происходят события, которые приводят к массовым вымиранием.
Финансовая система развивается аналогичным образом, в результате рыночного отбора: финансового эквивалента естественному отбору.
Финансовый мир постоянно меняется в результате появления различных технологий, нововведений – с ним происходят те же процессы, что и с природой.
Предприятия вынуждены адаптироваться под новые условия, развиваясь и подавая пример другим компаниям. Это – финансовый эквивалент генетической репродукции.
С другой стороны, компании, которые придерживаются устаревших практик и оказываются не в состоянии поддерживать свою производительность в новых условиях, обречены на исчезновение.
Некоторые события, такие как финансовые кризисы 1929 и 2008 годов, приводят к массовому вымиранию игроков финансового рынка. В подобных ситуациях на месте исчезнувших предприятий появляются новые компании и технологии.
Ценность денег определяется уверенностью в них со стороны общества, а не их фактической стоимостью
Когда испанские конкистадоры захватили Центральную и Южную Америку в XVI веке, в основном ими двигала жажда золота и серебра. Они думали, что чем больше они смогут добыть драгоценных металлов, тем больше смогут отлить монет, и таким образом, иметь больше денег. И что произошло в результате? Увеличение рыночного предложения монет привело к тому, что они потеряли свою ценность, даже если были изготовлены из редкого металла.
Конкистадоры не сумели понять, что мощность и ценность денег – это не их физическая стоимость, а то, что люди готовы вам отдать за них. Переизбыток денег всегда приводит к инфляции.
Поэтому неважно, из чего сделаны деньги, пока общество уверенно в их ценности и доверяет им.
Доверие в данном случае – это критический элемент, определяющий ценность денег. Мы верим в то, что деньги, которые мы имеем, сохранят свою ценность, и что наши банки, в отличие от тех испанцев, не станут производить больше денег.
Мы доверяем банкам в том, что они сохранят наши деньги в безопасности, а они доверяют нам, что мы выплатим кредиты и займы, которые у них берем. Без этого доверия деньги стоили бы не больше, чем бумага, на которой они напечатаны.
Сегодня физические деньги сами по себе не обладаютникакой стоимостью, потому что бумага и металл, из которого изготавливают монеты, обладают очень небольшой ценностью. Значительная часть денег по всему миру даже не существует физически; она полностью виртуальная и все расчеты происходят в электронном виде без физической материализации.
Эти жетончики, не имеющие сами по себе никакой ценности, воспринимаются как нечто ценное только потому, что мы все им доверяем.
Финансовая система включает в себя две составляющие, которые создают деньги — кредитную и дебетовую системы
Изобретение кредитной и дебетовой системы – одно из самых важных достижений человеческой истории. Оно стоит в одном ряду с технологическими и научными достижениями, и является движущей силой всего человеческого прогресса.
Самые ранние формы заимствования и кредитования обнаружены в древней Месопотамии. В качестве платежа за депозит, кредиторам давали глиняные таблички с надписью, сколько они выдали денег – аналог наших долговых расписок.
Этот процесс развивался вместе с развитием банковского дела, и сегодня займы и кредиты прочно вошли в нашу современную жизнь.
Главными кредиторами сегодня являются банки, которые, в свою очередь, формируют финансовую систему благодаря расширению количества денег – это означает, что кредитование на самом деле создает деньги.
Допустим, вы кладете 100 евро в банк. Он оставит немного денег про запас, а остальные 90 евро одолжит кому-нибудь еще. Заемщик положит эти деньги в другой банк, который повторит процедуру и выдаст кому-нибудь еще уже 80 евро.
Таким образом система создаст 270 евро из первых 100, и размер предложения денег на рынке значительно расширится.
Расширение количества денег – важный фактор в финансировании и создании денежно-валютной системы, так как создаваемые деньги могут быть использованы для финансирования инвестиций или покупки товаров.
Если бы не существовало кредитно-долговых отношений, развитие финансовой системы было бы сильно заторможено, так как не было бы увеличения ни спроса, ни предложения.
Финансовая система – это комбинация взаимосвязанных рынков и институтов, развивавшихся на протяжении столетий
Современная финансовая система большей частью развивалась в Западной Европе и Северной Америке.
В средневековой Италии увеличение объемов торговли с арабским миром привело к значительному росту прибыли и совершенствованию систем бухгалтерского учета. Это привело к появлению первых банков, потому что купцам необходимы были кредиты для того, чтобы успешно вести торговлю.
Банки – ключевой компонент финансовой системы, потому что именно они спонсируют ее, выдавая кредиты.
Катализатором следующего витка финансового развития была война: тогда появились облигации и рынок облигаций.
Опять же, этот виток берет свое начало в средневековой Италии. Итальянские города государства постоянно были вовлечены в войны друг с другом, и следовательно, им необходимо было откуда-то брать солдат и вооружение. И тогда они начали продавать облигации: кредиты, взятые у правительства с фиксированной процентной ставкой. Такие долговые расписки от правительства стали предметом торговли на рынке облигаций.
Следующий этап развития финансовой системы впервые прослеживается в Голландии времен XVII века: создание совместных акционерных обществ. Предприятия привлекали финансирование, продавая акции, позволявшие владеть компанией – и этими акциями также можно было торговать на рынке. Такая практика быстро завоевала доверие и распространилась по всему земному шару.
В XVIII веке страховые компании начали использовать анализ финансовых рынков для того, чтобы создать инвесторские портфели, благодаря которым можно было минимизировать риски. В последствии, в XX веке их роль была значительно расширена со стороны правительств многих стран.
И наконец, начиная с 1920-х годов свое место в финансовой системе прочно занял рынок недвижимости . Его развитие во многом обуславливалось политическими целями, а именно – созданием стабильной и надежной демократии, основанной на индивидуальной собственности.
И таким образом, взаимоотношения между вышеперечисленными финансовыми рынками и институтами и составляют современную финансовую систему.
Финансы, а в частности, доступность кредитования — это наиболее эффективный способ обеспечить людям возможность выхода из нищеты
Мы часто слышим истории о «жадных банкирах»: эдаких финансовых вампиров, которые охотятся за бедными и несчастными людьми. Они, мол, пользуются невежеством и слабостью людей для того, чтобы высасывать богатство из низов общества и накапливать его на верхушке.
Тем не менее, финансовая система на самом деле – это лучший способ для наций, сообществ и отдельных людей избежать бедности и жить на прочном финансовом фундаменте.
Банки, к примеру, позволяют людям откладывать свои сбережения, чтобы дать возможность одолжить их тем, кто нуждается. Если бы деньги не лежали в банке, с ними ничего бы не происходило, пока сам владелец их не потратит. Но в банке деньги доступны для других людей. Они могут быть трансформированы из обычного состояния в более динамичное (кредит) и перестать «работать вхолостую».
Не имея доступа к системе кредитования, беднякам пришлось бы занимать деньги из менее надежных источников. Кредитные акулы часто охотятся на тех, кто нуждается в деньгах, но не может позволить себе взять заем в надежном финансовом учреждении. Но в этой ситуации людям приходится платить сумасшедшие проценты, а наказания за просроченные платежи могут даже проявляться в насильственной форме.
Доступность кредитов позволяет людям принимать долгосрочные решения и планировать на долгосрочную перспективу, например, приобрести недвижимость, открыть бизнес или инвестировать в существующее предприятие.
В качестве примера давайте рассмотрим системы микрофинансирования. Бедняки, которым нечего оставить в залог, могут воспользоваться этими системами, взяв в долг относительно небольшие суммы денег и потратив их на что-то дорогое, например, на открытие небольшого бизнеса. Всего лишь небольшое увеличение количества доступных кредитов может привести к серьезным изменениям в сфере бедности.
Итак, основная мысль:
Современная финансовая система, развивавшаяся на протяжении столетий, является нерациональной, нелогичной, нестабильной и трудно поддается внешнему контролю.
Тем не менее, в ней заключен наиболее эффективный способ создания и распределения капитала. Такое распределение денег в тех сферах, в которых это больше всего необходимо, является критически важным фактором экономического развития и прогресса человечества.
