Стоп лосс и тейк профит относятся к ордерам с отложенным исполнением. Их особенностью, по сравнению с другими ордерами с отложенным исполнением, является то, что они могут быть выставлены только по отношению к уже открытой позиции, либо прикреплены к ордеру с рыночным исполнением.
Другими словами, оба этих ордера используются исключительно для закрытия открытой ранее позиции.
Важно! Открыть новую позицию с их помощью невозможно.
Для чего нужны эти ордера?
Возможность выставить ордера тейк профит и стоп лосс является очень важным преимуществом для трейдера, и при грамотном использовании позволяет увеличить эффективность торговли.
Как мы уже знаем, торговля на рынке форекс происходит круглосуточно 5 дней в неделю, поэтому трейдер по объективным причинам не может постоянно отслеживать рыночную ситуацию.
Использование таких ордеров позволяет закрыть позицию без участия трейдера, когда цена достигнет установленного в ордере уровня.
Тейк профит
Ордер «тейк профит» выставляется трейдером с целью фиксации прибыли. Он исполняется брокером в тот момент, когда рыночная котировка по валютной паре достигла указанного в нем уровня.
По своей сути тейк профит является ордером на продажу, если он прикреплен к длинной позиции, или ордером на покупку, если он прикреплен к короткой позиции. То есть в результате его исполнения открытая позиция будет закрыта.
Цена исполнения ордера тейк профит для длинной позиции может быть выставлена только выше цены ее открытия. Соответственно, для короткой позиции цена исполнения ордера может выставляться только ниже цены, по которой была открыта эта позиция.
Стоп Лосс
Ордер «стоп-лосс» используется трейдерами для фиксации убытков в случае, когда их прогноз относительно движения курса валютной пары не оправдывается.
Другими словами, трейдер сам определяет и устанавливает порог убытка, который он готов понести по конкретной сделке. Этот тип ордера получил наиболее широкое применение, по сравнению с другими ордерами с отложенным исполнением. Практически все трейдеры используют его в своих стратегиях торговли.
Для открытой длинной позиции стоп лосс является ордером на продажу, а для короткой – ордером на покупку. Его цена исполнения для длинной позиции устанавливается ниже цены, по которой она была открыта, а для короткой – выше.
Важно! Брокеры могут устанавливать ограничения для цены исполнения ордеров стоп лосс и тейк профит. Примером такого ограничения может быть запрет на их выставление, если цена исполнения не превышает цену открытия позиции на 10 пипсов.
Например, трейдер открыл длинную позицию по валютной паре EUR/USD по курсу 1,1274. Это означает, что связанный с ней ордер стоп-лосс может быть выставлен с ценой исполнения 1,1264 и ниже, а тейк профит от 1,1284 и выше. Однако установить стоп лосс с ценой исполнения 1,1269 или тейк профит на 1,1277 нельзя.
Эти ограничения могут существенно влиять на некоторые краткосрочные и сверх краткосрочные стратегии торговли на рынке форекс. Поэтому при выборе брокера очень важно заранее ознакомиться с правилами выставления этих ордеров.
Исполнение
Важно! Перед началом использования ордеров с отложенным исполнением необходимо ознакомиться с политикой брокера в этом вопросе.
Как правило, ордера стоп лосс и тейк профит становятся обычными рыночными ордерами в тот момент, когда рыночная цена достигает уровня указанной цены исполнения. С одной стороны это дает гарантию того, что они будут исполнены, и это несомненно является плюсом для трейдера, особенно при фиксации убытка.
С другой стороны, не существует гарантии того, что фактическая цена исполнения ордера окажется равна установленной. Проскальзывание в момент его исполнения приведет либо к большему убытку (стоп лосс), либо к меньшей прибыли (тейк профит), чем было запланировано.
Представим, что трейдер открыл длинную позицию по валютной паре GBP/USD по курсу 1,2735 и прикрепил к ней стоп лосс ордер с ценой исполнения 1,2685, тем самым ограничив потенциальный убыток от этой сделки 50 пипсами.
Предположим, что рыночная цена достигла уровня 1,2685, и брокер отправил его на исполнение как обычный рыночный ордер. Однако в результате высокой волатильности рынка, самой лучшей доступной котировкой оказалась 1,2683, по которой этот ордер и был фактически исполнен. Это привело к тому, что в результате проскальзывания фактический убыток оказался больше планируемого на 2 пипса.
Важно!
Ордера стоп лосс и тейк профит привязываются к конкретной открытой позиции и автоматически аннулируются при ее закрытии. То есть, если открытая позиция была закрыта трейдером вручную при помощи рыночного ордера, связанный с ней стоп лосс и тейк профит будут аннулированы брокером автоматически.
Гарантированный стоп лосс ордер
Некоторые форекс брокеры предлагают для своих клиентов так называемые гарантированные стоп лосс ордера. Их исполнение будет осуществлено по указанной цене независимо от рыночных условий, то есть по ним ни при каких обстоятельствах не возникнет проскальзывание.
Это возможно только в том случае, если брокер будет компенсировать за свой счет все расходы, связанные с проскальзыванием при исполнении такого ордера.
Важно!
Гарантированное исполнение ордеров может являться одним из признаков форекс-кухни.
Пример
Представим, что трейдер намеревается открыть короткую позицию по валютной паре EUR/USD. Для этого в торговой платформе он создает новый ордер с рыночным исполнением, как показано на рисунке ниже.
Открыть короткую позицию в данный момент можно по курсу 0,98645. Трейдер решил ограничить размер потенциального убытка 50 пипсами, поэтому выставил цену исполнения для ордера стоп лосс 0,99150. Трейдер ожидает получить прибыли от этой сделки в размере 100 пипсов, поэтому выставляет цену исполнения для ордера тейк профит 0,97650.
С этого момента уже нет необходимости постоянно мониторить ситуацию на рынке, поскольку позиция будет автоматически закрыта, если рыночная цена достигнет цены исполнения одного из двух ордеров.
Стоп-лосс и тейк-профит — важные инструменты для трейдера, позволяющие закрыть позицию автоматически при достижении определенного уровня цены. Это увеличивает эффективность торговли и позволяет трейдеру не постоянно следить за рынком.
Стоп-лосс и тейк-профит — важные инструменты для закрытия позиции на рынке форекс. Их применение позволяет трейдеру увеличить эффективность торговли и контролировать риски.