Что такое Длинная позиция. Трейдинг на рынке Форекс

Как мы уже выяснили в предыдущих разделах, торговля на рынке форекс имеет свою специфику, нехарактерную для остальных финансовых рынков. Это выражается в том, что активом выступает валюта, которая покупается или продается за другую валюту. Мы уже также знаем, что первая валюта в валютной паре называется базовой, а вторая – котируемой.

Теперь мы можем ответить на поставленный выше вопрос.

Открытие длинной позиции на форекс

Вы, наверное, уже слышали выражение «открыть длинную позицию». На любом другом финансовом рынке, кроме форекса, это означает покупку какого-либо актива (акции, сырье, драгоценные металлы и т.д.) за деньги. На форексе в качестве такого актива выступает базовая валюта, а котируемая выступает средством платежа. Давайте разберемся в этом подробнее.

Как мы уже выяснили, для рынка форекс характерна маржинальная торговля с использованием высокого кредитного плеча. Другими словами, брокер практически полностью финансирует сделку, предоставляя кредит своему клиенту. При этом вложение собственных средств клиента, как правило, не превышают 1% от суммы сделки.

Рассмотрим механизм открытия длинной позиции на простом примере.

Представим, что трейдер ожидает укрепление курса Евро относительно Доллара США. В связи с этим он принимает решение купить 1 стандартный лот по текущему курсу EUR/USD=1,1174 с кредитным плечом 100:1.

Чтобы купить 100 000 Евро трейдеру необходимо 111 740 Долларов США. Учитывая кредитное плечо, трейдер вносит 1% от этой суммы, а брокер предоставляет кредит на остальную часть. С того момента, как эта сделка была совершена, длинная позиция считается открытой. Она будет оставаться таковой до того момента, пока не будет закрыта с помощью офсетной сделки, но об этом мы поговорим чуть позже.

Перенос длинной позиции

Если трейдер удерживает длинную позицию открытой более одного торгового дня, то при ее переносе на каждый последующий торговый день брокер взимает или начисляет проценты, основываясь на дифференциале процентных ставок. Это называется ролловер или своп, что было подробно рассмотрено в предыдущем разделе.

При открытой длинной позиции трейдеру следует помнить, что если процентная ставка по базовой валюте выше, чем по котируемой, то брокер будет ежедневно начислять ему процент, величина которого определяется дифференциалом (разностью) процентных ставок и величиной открытой позиции.

В обратной ситуации (ставка по котируемой валюте больше чем по базовой) брокер будет ежедневно списывать эту сумму с торгового счета. Этот момент необходимо учитывать для грамотного управления расходами.

Закрытие длинной позиции на форекс

Как уже упоминалось выше, закрытие длинной позиции на рынке форекс происходит при помощи оффсетной сделки (встречной позиции). То есть открытая длинная позиция закрывается открытием короткой позиции на аналогичный размер лота.

Например, если вы открыли длинную позицию по валютной паре USD/JPY на 2 мини лота, то для ее закрытия вам необходимо открыть короткую позицию по этой валютной паре на 2 мини лота. Такая сделка называется встречной или оффсетной.

В этой сфере может реализовываться один из двух подходов.

1. Брокер автоматически закрывает все встречные позиции. Например, если у трейдера открыта длинная позиция по валютной паре AUD/USD в размере 3 мини лотов, то открытие короткой позиции по этой паре в размере 2 мини лотов приведет к возникновению встречной позиции в размере 2-ух мини лотов. В результате длинная позиция будет частично закрытой, открытой останется только ее часть в размере 1 мини лота.
2. Встречные позиции не закрываются, то есть правила торговли брокера позволяют поддерживать их одновременно открытыми. Такие позиции называются локированными, о чем мы поговорим в последующих разделах. В этом случае для закрытия открытой позиции используется отдельный торговый приказ.

Вернемся к приведенному выше примеру. Предположим, что ожидания трейдера оправдались и курс по валютной паре EUR/USD достиг отметки 1,1250.

Для того чтобы закрыть длинную позицию трейдеру необходимо совершить встречную сделку по валютной паре EUR/USD, то есть продать 100 000 Евро за 112 500 Долларов США. Разница в размере 760 долларов США (112 500-111 740) будет прибылью трейдера от этой сделки.

Представим и обратную ситуацию, в которой курс опустился до отметки 1,1120 и трейдер решил зафиксировать свои убытки. Осуществив встречную сделку он продаст 100 000 Евро и получит 111 200 Долларов США. В результате убыток от этой сделки составит 540 долларов США (111 200-111 740).