Создание и управление инвестиционным портфелем. Мастер класс от профи

Что такое портфель инвестиций. Его главная суть и смысл.

Главным целью инвестиционного портфеля является сохранить и приумножить капитал инвестора. При этом важна цель которую он себе ставит, она будет определять уровень риска и доходность.

Деньги постоянно съедает инфляция, кредиты или мелкие траты на часто ненужные вещи или услуги. Поэтому инвестируя, вы должны думать, как сохранить капитал, а не как быстро получить прибыль. Делать это надо с умом, ведь всегда существует риск потерять накопления. И чтобы максимально защитить свои накопления, надо уметь управлять финансовыми рисками.

Можно хаотично покупать акции и другие финансовые инструменты и в результате совершить ошибки и потерять часть накоплений.

Также вам понадобиться финансовая подушка безопасности без нее сложно начинать свой путь в инвестициях.

Главные принципы формирования инвестиционного портфеля

Основными принципами при формировании инвестиционного портфеля является учет всех рисков, баланс и минимизация ваших действий.

Риски и безопасность

Они могут быть нескольких видов, во-первых риски на стороне брокера и риски выбора финансовых активов.

Брокер

Важно быть уверенным, что ваши деньги будут защищены, поэтому выбирайте надежного брокера. У брокера должна быть лицензия ЦБ РФ!

Важным нюансом является, что ценные бумаги хранятся на депозитарии, т.е. не у брокера. Поэтому в случае банкротства или потери лицензии ваши активы никуда не пропадут. Но совсем другой подход к хранению валюты. Нельзя хранить валюту на счетах российских брокеров, если что то случится с брокером то валюта никак не защищена.

В целом, если пользуетесь услугами топовых банков и брокеров, то опасаться нечего, проблемы могут возникнуть при работе мелкими, малоизвестными кампаниями, о которых вы узнали их интернет рекламы.

ТОП 5 российских брокеров с лицензией ЦБ РФ.

• АО «Тинькофф Банк»
• ВТБ
• Сбербанк
• ФГ БКС
• Группа Банка «ФК Открытие»

Риски финансовых активов

Только нужно понимать, что каждый инструмент имеет свои риски и доходность. Нужно научиться грамотно анализировать компании либо покупать акции только надёжных отраслевых корпораций, которые имеют значимую роль в в экономике. 

Если вы не обладаете достаточным уровнем понимания рынка, вы можете ориентироваться на покупку индексных фондов или вечных портфелей. В эти фонды управляющая компания подбирает самые надежные и лучшие акции и они как правило приносят хороший доход на длительном промежутке времени. 

Важный совет. 

Не ведитесь на обещания лёгкой прибыли.

Вы можете видеть очень много рекламы в интернете, где вам обещают, что вы получите большие проценты вложив небольшую сумму денег. 

Рассказывают о чудесных технологиях, которые были доселе секретом, а отныне стали известны всем и якобы они помогут вам из рубля сделать состояние. 

Надо понимать, что в подавляющем большинстве случаев, там где предлагают большие и лёгкие деньги, как правило обманывают людей и зарабатывают только те кто это придумал, то есть мошенники. 

Второй совет

Также для безопасности требуется иметь финансовую подушку. Фондовый рынок непредсказуемый, он может неожиданно меняться, поэтому денежный парашют поможет вам в трудные времена.

Рынки всегда переживают падения и взлеты, а в плюсе тот кто может вести долгосрочную игру.

Ну и неотъемлемой частью безопасности является диверсификация портфеля. Для этого надо использовать различные финансовые инструменты: надежные облигации, акции из разных отраслей/стран или ETF-ы.

Стабильность

На начальном этапе это очень важно. Со временем сложный процент сделает ваши пополнения не столь значимыми (поиграйтесь с калькулятором сложных процентов). А пока этого не произошло — регулярно пополняйте счёт.

Если вы начинающий, то не инвестируйте в IPO, акции второго и третьего эшелона или акции с плохими показателями. Лучшим вариантом на начальном этапе будут ETF-ы или акции «голубые фишки» с регулярными дивидендами.

Минимизация ваших действий

Под минимизацией ваших действия, в первую очередь, я имею в виду исключение незапланированных операций, которые часто делают новички под влиянием «новостного шума» или поспешных решений при виде падения стоимости активов.

Примером могут быть события на фондовом рынке 24 февраля 2022 года, под воздействием новостного фона и паники инвесторы начала продавать бумаги отличных кампаний. Ну а кто-то их скупал и потом получил прибыль, когда акции подрослию

Не надо путать инвестора и спекулянта (трейдера)!

По статистике 95% (а возможно и больше) трейдеров проигрывают на дистанции. Конечно, не попробовав себя в активной торговле, вы никогда не узнаете, относитесь вы к 5% или нет. Но если вы для себя точно решили стать инвестором, то придерживайтесь своих планов и своей стратегии.

Во-вторых, сократите комиссию брокера!

Например, если ваш брокер берет комиссию за месяц, в который вы совершаете сделку, то вы можете делать покупку раз в 2-3 месяца, чтобы не переплачивать (очень влияет при маленьких пополнениях).

В-третьих, не платите налог, если есть возможность.

Лайфхак — как не платить или уменьшить налог на доход за текущий год. Представим, что вы продали акции одной компании в плюс и купили акции другой компании. Тогда в конце года вы обязаны заплатить налог на доход.

Так вот, если вам «повезло» и у вас есть компания, которая дает убыток за текущий год, но вы в неё верите. То продайте её и купите заново. Тем самым вы зафиксируете убыточную сделку, которая частично или полностью перекроет положительную сделку. Вы потеряете деньги на комиссии двух сделок, но зато избавитесь или уменьшите налог на доход.

Также можно использовать ИИС и выбрать вариант не платить налог с доходов.

Управление инвестиционным портфелем. Варианты стратегий

Рассмотрим три варианта:

• портфель из индексных фондов + облигации
• портфель из акций + подушка безопасности
• смешанный портфель из фондов и акций + подушка безопасности.

Портфель из индексных фондов + облигации

Это самый простой хорошо диверсифицированный и удобный вариант для новичков. У вас есть ETF или несколько ETF-ов на какой-либо индекс. Они должны занимать у вас 70-80% вашего капитала, а 30-20% должно быть в облигациях, таких как ОФЗ, то есть с высокой степенью надежности.

Всё что нужно, это соблюдать пропорцию. Если начинается падение на рынке, и ваши активы упали в цене в 1,5-2 раза, то вы получите прибыль по облигациям, а фонды потом вырастут.

Пример:

У вас есть активы стоимостью 700 тыс.руб. и облигации на 300 тыс. руб. ETF упал в цене в 2 раза, и составляет 350 тыс. руб. Но у вас есть выплаты купонов, плюс часть облигаций будет закрывать  с дисконтом.

Плюсы

При этой стратегии вам не надо платить налог с дивидендов (хотя есть ETF и с выплатой дивидендов), следить за новостями, и вы будете иметь понимание о среднегодовой доходности вашего портфеля. Очень простая ребалансировка. Можно вообще в портфель не смотреть, даже если будет падение, то фонды все равно вырастут.

Минусы

Из минусов — разные ETF могут пересекаться между собой, тем самым увеличивая долю определенной компании и уменьшая диверсификацию. Чем больше различных фондов у вас, тем более размытый процент на доход будет.

Портфель из акций + подушка безопасности

Вариант для более опытных инвесторов или обладающих капиталом, который позволит диверсификацию. Если у вас, например, 10 тыс. рублей, то вы сможете купить только пару (по 50-100$) акций американских компаний.

Категорически не рекомендую так делать. Ребалансировка при таком портфеле почти такая же, но добавляется соблюдение пропорций самих акций. Допустим, у вас акции растут, но акции одной компании растут вдвое быстрее. В таком случае вам потребуется докупать отстающую акцию.

Пример:

У вас акции выросли и поменяли пропорции:

• А-10% → 15%
• Б-10% → 11%
• В-10% → 6% → пополняем до 10%
• Г-10% → 16%
• Д-10% → 14%
• Е-10% → 8% → пополняем до 10%
• Ж-10% → 12%
• подушка-30% → 18% → пополняем до 20%-25%

В этом случае потребуется первым делом пополнить подушку безопасности. После чего, начиная с самых меньших процентов, уравниваем и восстанавливаем баланс.

Плюсы

Вы можете отобрать качественные бумаги и обойти индекс. Дивиденды использовать как для реинвестиций, так и для покупок (приятно почувствовать свои возможности в инвестициях). Использовать дивиденды как пассивный доход, не уменьшая при этом капитал.

Минусы

Требуется большой капитал для лучшей диверсификации. Более трудное формирование и управление инвестиционным портфелем. Также будут налоги с дивидендов и не все их автоматом рассчитает брокер, для некоторых зарубежных акций придется заполнять бумажки.

Портфель из  акций  и облигаций

Используйте такую формулу: сколько вам лет, столько в таком процентном соотношении покупайте облигации.

Например если вам 32 года, то держите в вашем портфеле 32% облигаций и 68% акций.

Плюсы

У вас будет оптимальная доходность со средними рисками.

Минусы

Нужно регулярно следить за ростом или падением ценных бумаг в портфеле и делать балансировку.

Вывод:

Формирование и управление инвестиционным портфелем — дело не сложное, но требует дисциплины, практики и небольших навыков. Главное начать и чем раньше тем лучше, если у вас нет больших денег, то время ваш лучший союзник.

Вот пример сложного процента на промежутке 10 лет.

Конечно еще нужно понимать свои цели. Если вы хотите выйти на пенсию, например в 45 лет, то нужно рассчитать сколько вам нужно активов в портфеле и с какой доходность. Цели могут быть краткосрочными и долгосрочными.

Но в целом, меньше чем на 3 года инвестировать не стоит, если нужно сохранить капитал и немного на копить за 1-2 года, то покупайте надежные облигации (ОФЗ и т.д.)