Сколько процентов депозита рисковать в одной сделке

Вопрос обычно формулируют так: «У меня рабочая стратегия, зачем мне рисковать одним процентом, если можно пятью и расти в пять раз быстрее?» Ответ на него не про осторожность и не про темперамент. Он про то, что прибыльность на дистанции не отменяет просадок по пути — а глубина этих просадок растёт быстрее, чем размер ставки.

Что именно ограничивает правило 1%

Формулировка часто понимается неверно. Правило ограничивает не размер позиции и не плечо, а потенциальный убыток по стоп-лоссу. При депозите 1000 USDT допустимая потеря — 10 USDT, и это условие выполняется независимо от того, каким объёмом открыта сделка.

Отсюда следует обратный порядок расчёта. Сначала определяется сумма, которую вы готовы потерять. Затем — расстояние от входа до стопа. И только потом объём получается делением одного на другое. Если стоп в 1,5% от входа, то при риске 1% объём составит примерно две трети депозита, а если стоп в 0,3% — то более чем втрое больше депозита, и понадобится плечо.

Привычный порядок — обратный: сначала выбирается объём «сколько влезет», потом стоп подгоняется под него. Это основная механическая причина потери депозита, потому что убыток в такой схеме определяется не вами, а тем, где случайно оказалась цена.

Что делает со счётом серия убытков

Ключевая величина здесь не отдельная сделка, а серия. Десять убытков подряд — не катастрофа и не признак поломки стратегии. При точности 40% такая серия встречается примерно в четверти отрезков по сто сделок.

Посмотрим, во что она обходится:

Обратите внимание на правый столбец. При риске 1% для возврата нужно 10,6% — примерно одиннадцать сделок с результатом плюс один риск. Это несколько недель работы. При риске 10% нужно 186,8%, то есть заработать почти вдвое больше того, что осталось на счёте. Ни одна стратегия не делает этого предсказуемо.

Просадка и восстановление несимметричны

Эта асимметрия — главная причина, по которой высокий риск не компенсируется высокой доходностью. Потеря половины счёта требует удвоения оставшегося. Потеря 70% требует прибыли в 233%. Разрыв между тем, что вы потеряли, и тем, что нужно заработать, расширяется нелинейно:

Настоящая причина, по которой ломается счёт

До этого места всё было арифметикой. Но депозиты теряют не из-за неё. Арифметика лишь создаёт условия, в которых ломается исполнение.

Просадка в 8% ощущается как рабочий момент. Просадка в 30% ощущается как доказательство того, что метод перестал работать. И вот здесь начинается настоящий ущерб: человек, находящийся в глубокой просадке, перестаёт исполнять собственную систему. Сначала сокращает размер после убытков — и пропускает восстановление, потому что прибыльные сделки идут уменьшенным объёмом. Потом пропускает сигналы, потому что страшно. Потом меняет стратегию — как правило, ровно перед тем, как старая начала бы отрабатывать.

Смена системы внутри просадки гарантирует, что вы всегда будете находиться на дне каждой новой кривой доходности. Это не метафора, а прямое следствие: вы переключаетесь именно в тот момент, когда предыдущий метод показал худший результат.

Отсюда практический критерий выбора риска, который важнее любых таблиц: риск должен быть таким, при котором вы торгуете одинаково в плюсе и в просадке. Если после трёх стопов подряд вы ловите себя на том, что смотрите график чаще обычного, или хотите «вернуть своё» немедленно, — размер выбран неверно, каким бы приемлемым он ни выглядел в расчёте.

Посчитать на своих цифрах

В калькуляторе есть отдельная вкладка с ползунком: одна и та же зафиксированная серия из 120 сделок проигрывается при разном риске. Сделки не меняются — меняется только размер ставки, и кривая капитала из растущей превращается в обвал.

Открыть калькулятор риска

Почему 0,5–2%, а не другое число

Границы диапазона задаются с двух сторон.

Снизу — комиссиями и смыслом. При риске 0,1% на депозите в 500 USDT допустимый убыток составляет 50 центов, и комиссии биржи съедают заметную долю этой суммы. Кроме того, слишком маленький риск делает результат неотличимым от нуля: год работы даёт движение счёта, сопоставимое с погрешностью.

Сверху — глубиной просадки, которую человек способен переносить без изменения поведения. Эмпирическая граница проходит около 20–25%: дальше начинаются описанные выше сбои исполнения. При риске 2% и типичной серии неудач просадка укладывается в этот коридор. При 3% и выше — регулярно выходит за него.

Когда уместен нижний край диапазона

• первые месяцы работы с новой стратегией, пока статистика не набрана;
• возврат после паузы или после глубокой просадки;
• торговля на незнакомом инструменте с непроверенной волатильностью;
• любой день, когда вы отметили у себя признаки усталости или спешки.

Что должно быть верно для верхнего края

• набрана выборка минимум в 100 сделок с положительным ожиданием;
• дисциплина исполнения выше 90% — сделки идут по системе, а не по настроению;
• вы уже переживали просадку этой глубины и не меняли правила;
• торговый счёт не связан с деньгами, нужными для жизни.

Критерий Келли и почему его не используют целиком

Формально существует математически оптимальный размер ставки — критерий Келли, максимизирующий скорость роста капитала. При точности 40% и соотношении риск/прибыль 3 к 1 он даёт около 20% на сделку.

На практике этой цифрой не пользуются. Полный Келли действительно даёт максимальный рост, но ценой просадок, которые почти никто не выдерживает психологически: в моделировании они регулярно достигают 50–70%. Кроме того, формула требует точного знания винрейта и соотношения, а обе величины оцениваются по выборке и меняются со временем — ошибка в оценке при полном Келли обходится непропорционально дорого.

Рабочий подход — четверть Келли или меньше. При тех же параметрах это те самые 3–5%, а с поправкой на неточность оценки — привычный диапазон до 2%.

Три правила, которые работают вместе с процентом

1. Дневной лимит убытка. Два стопа подряд или минус 3% за день закрывают терминал до завтра. Это защищает от единственного сценария, при котором рабочий риск превращается в разрушительный, — от отыгрыша.
2. Фиксированное число сделок. Ограничение сверху снимает давление «сделать хоть что-то» в дни без сетапов. Большая часть внеплановых входов появляется не от жадности, а от скуки.
3. Половинный риск после нарушения. Если сделка была совершена вне системы, следующая идёт с половиной обычного размера — не как наказание, а чтобы снизить цену возможного второго срыва подряд.

Все три правила объединяет одно свойство: они работают, только пока исполняются без обсуждения. Как только появляется формулировка «сегодня особый случай», правила больше нет — есть настроение.

Частые вопросы

Коротко

• риск считается от стоп-лосса, а не от желаемого объёма;
• рабочий диапазон 0,5–2% задан не осторожностью, а глубиной переносимой просадки;
• восстановление растёт нелинейно: минус 50% требует плюс 100%;
• счёт ломает не размер риска сам по себе, а поведение в просадке;
• правильный риск — тот, при котором вы торгуете одинаково в плюсе и в минусе.

Проверить все эти цифры на собственных параметрах можно в калькуляторе риска: там же есть симуляция Монте-Карло на две тысячи траекторий, которая показывает разброс результатов одной и той же системы.

Экспертный комментарий

Материал подготовлен практикующим специалистом по маркетингу

Михаил Каржин — Вебмастер, маркетолог, преподаватель и специалист по рекламным технологиям. Разрабатываю сайты, рекламные кампании и стратегии продвижения для бизнеса. Работаю с Яндекс Директ, SEO, контентом, аналитикой и комплексным интернет-маркетингом. Пишу полезные статьи и книги.

Преподаватель маркетинга. Специалист по рекламе. Разработка сайтов. Яндекс Директ

Получить консультацию

Консультация маркетолога Настройка Яндекс Директ Разработка сайтов